Головна
Управління активами

Операції з цінними паперами

Інвестиції

Інвестиційна група "ТАСК"
русский
українська

  
ТАСК-ІНВЕСТ

ТАСК Ресурс
Пайовий інвестиційний фонд диверсифікованого виду відкритого типу


Інвестиції з розумом!
Актуальні питання
   
Законодавство
   
Глосарій
   
Поради інвесторам
    
Про компанію
   
Новини
   
Послуги
   
Фонди
    
ЕНЦИКЛОПЕДІЯ

 





Актуальні питання

Наші фахівці оперативно нададуть відповідь на будь-яке Ваше питання. Найчастіші та найактуальніші питання, а також питання, що пояснюють роботу з цінними паперами та фондовими ринками, ми розміщуємо на даній сторінці.


Що таке інвестиційний фонд?

Що таке вартість чистих активів (ВЧА)?

В чому відмінність інвестиційних фондів від банків?

В чому переваги інвестиційного фонду, як форми інвестування?

Що краще - вкласти гроші в інвестиційний фонд або самостійно інвестувати на фондовому ринку?

Чому вкладати гроші у фонди?

Які цінні папери може придбавати фонд?

Розкажіть, будь ласка, про перспективи розвитку ІСІ в Україні.

Чи можуть кошти фонду інвестуватися в похідні цінні папери (опціони та ф'ючерси)?

Чи можуть кошти фонду вкладатися в цінні папери іноземних компаній?

Чому інвестиції повинні бути багаторічними або, як кажуть, довгостроковими?

Наскільки є ризикованим вклад коштів в інвестиційний фонд?

Чи гарантується мінімальна прибутковість вкладень в інвестиційний фонд?

В чому полягає сенс інвестування коштів у фонди?

Чи існують інвестиційні фонди у такому вигляді на заході або це наш винахід? В яких ще країнах розвинена ця система?

Чи є гарантії того, що фонди будуть прибутковими?

Чи існують схеми страхування ризиків для КУА? На скільки ймовірно те, що фонди не “посиплються” з обвалом ринку?

Якщо ПІФ показує високу прибутковість, чи завжди це пов'язане з високим ризиком вкладень?

Поясніть будь ласка - навіщо створюються корпоративні інвестиційні фонди, адже вони є юридичними особами і повинні сплачувати податок на прибуток.

З якою метою створювати корпоративні інвестиційні фонди, якщо можна створити ПІФ, адже в нього все таке ж, ті ж нормативні вимоги, так само потрібна КУА?

Хто керує фондом, хто приймає рішення про операції з цінними паперами?

Скільки фондів може бути в управлінні у однієї управляючої компанії?

Чи повинна компанія з управління активами надавати якусь звітність інвесторам? Яку?

Як звітує фонд перед інвестором?

Чи оговорюється заздалегідь, в які цінні папери інвестує кошти Компанія з управління активами?

Чи можна впливати на рішення про вкладення грошей у цінні папери?

Хто ще, крім КУА, бере участь в системі управління активами інвестиційних фондів?

Що таке інвестиційний сертифікат?

Як вкладник може відслідковувати вартість ЦП?

Хто може придбати акції корпоративних фондів?

Чи є цінний папір фонду іменним або його можна оформити на пред'явника?

Інвестиційні сертифікати одного фонду дають їхнім власникам рівні права?

Яка мінімальна сума інвестиції до Фонду? Якою валютою можна оплатити вартість цінних паперів фонду?

Яку мінімальну кількість цінних паперів може придбати інвестор?

Чи є обмеження по сумі при покупці інвестиційного сертифіката?

Чи можна відіслати заявку на придбання цінних паперів фонду і анкету поштою?

Як докупити цінні папери фонду?

Чи можу я регулярно одержувати відсотки або дивіденди від ПІФ "ТАСК Український Капітал"?

Яка процедура отримання грошей при продажі ЦП Фонду?

Коли я зможу одержати гроші, що належать мені від продажу цінних паперів фонду?

Скільки часу займає оформлення придбання ЦП?

Якщо я втрачу виписку з реєстру, мої цінні папери пропадуть?

Чи можна подарувати цінні папери фонду?

Чи можна продати цінні папери фонду третій особі?

Що я можу робити зі своїм інвестиційним сертифікатом - продати, подарувати, залишити в спадщину?

Хто може здійснювати операції з цінними паперами інвестиційного фонду? Яким чином складається доручення?

Чи можу я поміняти цінний папір одного фонду на цінний папір іншого фонду в рамках однієї КУА?

Кому дістануться гроші у випадку моєї смерті? Чи потрібно вказувати інвестиційні сертифікати або акції фонду у заповіті?

Чи можна вкласти у фонд долари США або іншу валюту?

Скільки орієнтовно буде коштувати цінний папір інвестиційного фонду через деякий час?

Чи є термін дії фонду та що відбувається при закінченні діяльності фонду?

Що відбудеться з майном фонду, якщо він припинить своє існування?

Що відбувається з активами фонду, якщо Компанія з управління активами збанкрутувала?

Що відбудеться, якщо будуть подані заявки на викуп усіх цінних паперів фонду?

Чи може ІФ переїхати, не попередивши інвесторів?

Як можуть відобразитися на вартості ЦП можливі зміни на валютному ринку (наприклад, ріст/падіння курсу долара)?


Що таке інвестиційний фонд?
Інвестиційний фонд - це свого роду фінансовий акумулятор. Він поєднує інвесторів та, акумулюючи їх тимчасово вільні кошти, дозволяє інвесторам одержувати дохід від вкладень у різні фінансові інструменти, як правило, недоступні окремій особі. З іншого боку, інвестиційні фонди служать фінансовим буфером - завдяки диверсифікованості, втрата однієї інвестиції не впливає (у відомій мірі) на загальний портфель інвестицій та дохід інвестора.

Що таке вартість чистих активів (ВЧА)?
Вартість чистих активів (ВЧА) - це різниця між вартістю майна, що належить фонду (активи), і розміром зобов'язань фонду (пасиви). При цьому вартість активів фонду розраховується виходячи з поточних біржових котирувань фінансових активів, які входять до портфелю фонду.

В чому відмінність інвестиційних фондів від банків?
У банку дохід вкладника не перевищить відсотка по депозиту незалежно від того, який прибуток одержить сам банк. У фонді ж інвестор одержує весь прибуток, отриманий фондом від інвестування вкладених грошей.

В чому переваги інвестиційного фонду, як форми інвестування?
Основна перевага інвестиційного фонду полягає в тому, що інвестор, включаючись у колективне інвестування з відносно невеликими коштами, користується всіма перевагами професійного керування на фондовому ринку. Навіть невелика сума, інвестована через фонд, буде диверсифікована, що дозволяє знизити ризик.
До інших переваг відносяться:
- максимальна доступність і прозорість інформації про діяльність фонду;
- жорсткий контроль над діяльністю фонду з боку державних органів; - пільгове оподатковування (відповідно до податкового законодавства ІФ не платить податок на прибуток).

Що краще - вкласти гроші в інвестиційний фонд або самостійно інвестувати на фондовому ринку?
Якщо ви не професіонал фондового ринку, якщо у вас обмежений вільний час, то краще вкласти гроші у фонд. Інвестор, купуючи цінні папери фонду, передає в довірче управління кошти професійному управляючому - Компанії з управління активами (КУА), яка зацікавлена в максимальному прирості вартості цінних паперів (ЦП) фонду. При придбанні ЦП, у інвестора з’являється можливість отримати прибуток з мінімальними втратами часу та власних сил. Більш того, набагато більший обсяг коштів в управлінні КУА, в порівнянні з коштами приватного інвестора, дозволяє КУА інвестувати кошти на максимально вигідних для своїх інвесторів умовах та з меншими витратами.

Чому вкладати гроші у фонди?
Фондами управляють професіонали, з великим досвідом роботи на фондовому ринку. Такі управляючі - досить заможні люди, які вже заробили серйозні гроші. Вони ефективно управляють своїми грошима, і ще, за певну винагороду, можуть управляти чужими грошима.
Фонди не інвестують в цінні папери тільки одного підприємства. Вони створюють так званий "портфель", купуючи цінні папери багатьох емітентів. Це істотно знижує ризик портфеля. Купуючи інвестиційні сертифікати або акції фондів, ви здобуваєте частину «портфеля», складеного професійними інвестиційними управлінцями.
Діяльність фондів дуже жорстко контролюються державою. Навіть у банківській системі, ми не побачимо такого рівня звітності перед вкладниками, як той, який є в інвестиційних фондах. Щоденна звітність перед учасниками відкритих пайових фондів, робить пайові інвестиційні фонди одним із самих прозорих інструментів для інвестування.
Так як пайові інвестиційні фонди не є юридичними особами, то їхній прибуток не обкладається податком.

Які цінні папери може придбавати фонд?
Це залежить від виду і типу конкретного фонду, а також від цілей і напрямків інвестицій, заявлених у документах фонду: його регламенті та інвестиційній декларації. Фонди можуть мати консервативну, збалансовану або агресивну стратегію інвестування. Вони можуть орієнтуватись на цінні папери з фіксованим доходом (наприклад, облігації) або корпоративні папери (наприклад, акції), бути змішаними; можуть вибрати якийсь один сектор економіки або певний регіон. Всі обмеження та переваги конкретного фонду повинні бути зазначені в його інвестиційній декларації як одному з найважливіших документів, і кожний потенційний інвестор повинен з нею ознайомитись перед ухваленням рішення про те, чи збігаються його переваги з цілями фонду.

Розкажіть, будь ласка, про перспективи розвитку ІСІ в Україні.
Ми віримо, що розвиток ІСІ (ПІФІв і КІФІв) в Україні, як і в Росії, має велике майбутнє. Якщо ми думали б інакше, то не створювали б наші фонди ("ТАСК Український Капітал", "ТАСК Універсал", "ТАСК Ресурс", "Тактика", "Імпульс" та ін.). Безумовно, ІСІ в Україні переживають стадію становлення та завоювання довіри інвесторів, і, насамперед, фізичних осіб. Але вже сьогодні українські ІСІ показують реальну прибутковість порівняно із прибутковістю банківських депозитів, і нерідко перевищують її. Не довго залишилось чекати того часу, коли ІСІ на ділі зможуть стати серйозними інституціональними інвесторами на фондовому ринку України. Ми сподіваємось, що Ви також розглядаєте можливість приєднатися до нас як інвестор і реально взяти участь у становленні українського фондового ринку. Зі свого боку, ми готові до спільного з Вами інвестування на умовах публічності та цивілізованості.
Ви можете відслідковувати інформацію стосовно розвитку ринку ІСІ, використовуючи наші щотижневі та щомісячні огляди ринку інститутів спільного інвестування в Україні, що регулярно публікуються на сайті КУА "ТАСК-ІНВЕСТ" в розділі "Аналітика".

Чи можуть кошти фонду інвестуватися в похідні цінні папери (опціони та ф'ючерси)?
Ні, це заборонено чинним законодавством.

Чи можуть кошти фонду вкладатися в цінні папери іноземних компаній?
Відповідно до діючого законодавства - це можливо, але на практиці це ще складно реалізувати через слабкий розвиток депозитарної системи.

Чому інвестиції повинні бути багаторічними або, як кажуть, довгостроковими?
По-перше, інвестиційний фонд - інструмент тривалих вкладень за своїм визначенням. Механізм його роботи такий, що диверсифікованість, надійність і обґрунтованість припускають зниження швидкості здійснення операцій (в порівнянні з самостійним інвестуванням). Інакше кажучи, це означає збільшення комісійних видатків, які понесе інвестор у випадку частого придбання та продажу ЦП, а також втрату часу при зарахуванні ЦП і виплаті грошей. Таким чином, інвестиційний фонд не підходить для спекулятивної гри на короткострокових коливаннях ринку.
По-друге, довгостроковість дозволяє нівелювати фактор невдалого моменту "входу у ринок" (тобто придбання ЦП). Таким чином, чим довше інвестор залишається у фонді, тим менше значення для нього набувають короткострокові коливання вартості цінних паперів, які й визначають "вдалість" моменту. Багаторічна історія фондових ринків у США і Європі однозначно показує, що довгостроковий збільшуючий тренд завжди могутніший і стійкіший за швидкі падіння і різкі підйоми.
По-третє, завданням простого інвестора є збільшення власних коштів у тривалій перспективі (від 1 року), а не спекулятивні операції. Активна самостійна робота на фондовому ринку вимагає професійних знань і особливого психологічного складу характеру.

Наскільки є ризиковим вклад коштів в інвестиційний фонд?
Вкладаючи кошти в інвестиційний фонд, необхідно розуміти, що будь-яка інвестиція несе в собі певні ризики. Кожний із цих ризиків ми намагаємось максимально мінімізувати:
- Ринкові ризики. Вони пов'язані з тим, що ціни на фінансові інструменти, які перебувають у портфелі фонду, можуть як збільшуватись, так і зменшуватись. І знизити ці ризики може лише професіоналізм менеджерів КУА. На сьогодні КУА "ТАСК-ІНВЕСТ" зібрала високопрофесійну команду менеджерів з управління активами, що складається з професіоналів з великим досвідом роботи як на українському, так і на міжнародних ринках капіталу.
- Ризики збереження активів. Ці ризики пов'язані з надійністю зберігача, у якого інвестиційний фонд зберігає свої активи. В усіх інвестиційних фондів, що перебувають в управлінні КУА "ТАСК-інвест", цей ризик максимально мінімізований, оскільки зберігачем є ВАТ КБ "Актив-банк", який на сьогоднішній день має надійну репутацію на ринку України.
- Ризики неотримання правдивої інформації. Ці ризики пов'язані з можливістю навмисного перекручування інформації. Дані ризики практично відсутні в світлі якісного та постійного контролю, як за діяльністю кожного інвестиційного фонду, так і за КУА в цілому з боку Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР).

Чи гарантується мінімальна прибутковість вкладень в інвестиційний фонд?
Ні, відповідно до Положення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 13 від 11.01.02 (ст.8.1.18), Компанія з управління активами не має права гарантувати прибутковість інвестицій в інвестиційні фонди.

В чому полягає сенс інвестування коштів у фонди?
Ріст біржової ціни на активи Фонду веде до росту вартості всього портфелю Фонду, і, відповідно, до росту ціни цінних паперів цього фонду. А різниця між ціною придбання цінного паперу фонду та його поточною вартістю і становить дохід від інвестування коштів до фонду.

Чи існують інвестиційні фонди у такому вигляді на заході або це наш винахід? В яких ще країнах розвинена ця система?
Індустрія інвестиційних фондів існує більше ста років. Особливе поширення вона одержала в США, Західній Європі, Японії та Австралії. В Україні ця індустрія ще молода, але її розвиток іде дуже великими темпами.

Чи є гарантії того, що фонди будуть прибутковими?
Жоден фонд або компанія з управління активами фондів не можуть давати таких гарантій - адже фонд не може відповідати по зобов'язанням третіх осіб, у тому числі і держави. Завдання керуючого - приймати професійні рішення, діяти в рамках законодавства і як можна повніше інформувати Вас про прийняті рішення та результати. Компанія з управління активами зацікавлена, разом з інвестором, щоб фонди приносили найбільший прибуток, тому що чим краще працює фонд, тим більший прибуток інвестора та, відповідно, тим більша винагорода керуючої компанії. Тому КУА зацікавлена в тім, щоб управляти Вашими грошима з найбільшою віддачею для Вас. Вибираючи фонд, варто орієнтуватися не на гарантії, а на репутацію управляючого.

Чи існують схеми страхування ризиків для КУА? На скільки ймовірно те, що фонди не “посиплються” з обвалом ринку?
Схеми страхування ризиків, пов’язані з цінними паперами, не практикуються. Фонди повинні дотримуватись диверсифікованості та згладжувати цей ризик. Можна привести наступний приклад: в результаті дефолту 1998 року громадяни Росії, що зберігали свої заощадження на депозитах та у валюті, втратили (повністю або частково) свої внески, але жоден вкладник російських пайових фондів не постраждав. Завжди за падінням фондового ринку наступає, в силу різних причин (пожвавлення економіки, антикризових дій уряду, санації банківського сектора і т.д.) його підйом. Навіть акції збанкрутілого підприємства можна продати!

Якщо ІФ показує високу прибутковість, чи завжди це пов'язане з високим ризиком вкладень?
Не завжди. Якщо фонд показує стабільну високу прибутковість протягом декількох років - це говорить про високий професіоналізм його управляючих.

Поясніть, будь ласка, навіщо створюються корпоративні інвестиційні фонди, адже вони є юридичними особами і повинні платити податок на прибуток.
Корпоративні інвестиційні фонди дійсно є не просто юридичними особами, а відкритими акціонерними товариствами, де є і наглядова рада, і президент, і свій баланс і навіть рахунки в банках.
Що ж стосується податку на прибуток, то згідно українського законодавства, кошти спільного інвестування не є об'єктом оподатковування. Таким чином, корпоративні фонди після реєстрації їх як інститутів спільного інвестування не є платниками податку на прибуток.

З якою метою створювати корпоративні інвестиційні фонди, якщо можна створити ПІФ, адже в нього все таке ж, ті ж нормативні вимоги, так само потрібна КУА?
Корпоративні фонди - це повноцінні юридичні особи у формі відкритих акціонерних товариств. Між управляючою компанією та корпоративним фондом існують договірні відносини, які у випадку непрофесійної роботи управляючої компанії, можуть бути розірвані. Механізм заміни керуючої компанії у випадку пайових фондів значно складніший. Крім того, тільки закриті корпоративні фонди недиверсифікованого виду можуть залучати кошти фізичних осіб, пайовим фондам для залучення фізичних осіб, необхідно бути диверсифікованими.

Хто керує фондом, хто приймає рішення про операції з цінними паперами?
Рішення про інвестування коштів інвестиційного фонду (інституту спільного інвестування) приймає Компанія з управління активами "ТАСК-інвест" під контролем депозитарної установи ПАТ КБ "Актив-банк".

Скільки фондів може бути в управлінні у однієї управляючої компанії?
Кількість інвестиційних фондів не обмежена.

Чи повинна компанія з управління активами надавати якусь звітність інвесторам? Яку саме?
Щодня на нашому сайті публікується зміна прибутковості фондів і вартості інвестиційних сертифікатів. Також на ньому можна знайти звіт про інвестиційні вкладення та баланс фондів на кожну звітну дату

Як звітує фонд перед інвестором?
Складає і подає квартальні (наглядовій раді фонду) і річні (інвесторам і наглядовій раді фонду) звіти:
- про операції за рахунок активів фонду;
- про розміри витрат, які здійснювалися за рахунок активів фонду;
- про розміри отриманого прибутку (збитків);
- з інших питань, що характеризують фінансово-майновий стан фонду.
Компанія з управління активами публікує піврічну та річну звітність в офіційних друкованих виданнях НКЦПФР по відкритих та інтервальних фондах.

Чи оговорюється заздалегідь, в які цінні папери інвестує кошти Компанія з управління активами?
Так, це оговорюється в Інвестиційній декларації фонду.

Чи можна впливати на рішення про вкладення грошей у цінні папери?
Ні, учасник фонду не може впливати на рішення управляючої компанії. Придбаваючи цінні папери певного фонду, учасник тим самим приєднується до договору про довірче керування даного фонду і погоджується з обраною ним стратегією.

Хто ще, крім КУА, бере участь в системі управління активами інвестиційних фондів?
Крім Компанії з управління активами, у функціонуванні системи інвестиційних фондів беруть участь Депозитарій і Аудитор. Всі вони є юридичними особами і мають необхідні ліцензії. Депозитарій відповідає за зберігання коштів, аудитор підтверджує фінансову звітність кожного інвестиційного фонду і самої КУА.

Що таке інвестиційний сертифікат?
Інвестиційний сертифікат (ІС) є іменним цінним папером, що засвідчує право його власника на частку в майні пайового фонду. Підтвердженням того, що клієнт став власником ІС, служить виписка з реєстру ІС і Свідоцтво ІС (при документарній формі випуску цінних паперів) або виписка з рахунку в цінних паперах (при бездокументарній формі), де вказується кількість придбаних ІС.

Як вкладник може відслідковувати вартість ЦП?
Вартість ЦП і чистих активів Ви можете довідатися:
у самої КУА, зателефонувавши: (044) 502-00-77
на сайті КУА в розділі "Фонди" в підрозділі саме того фонду, кий вас цікавить.

Хто може придбати акції корпоративних фондів?
Придбати акції можуть як фізичні особи (резиденти і нерезиденти), так і юридичні особи (резиденти і нерезиденти).

Чи є цінний папір фонду іменним або його можна оформити на пред'явника?
Цінні папери інвестиційних фондів (інвестиційні сертифікати або акції) - це іменні цінні папери, і на пред'явника їх оформити неможливо

Інвестиційні сертифікати одного фонду дають їхнім власникам рівні права?
Так, всі інвестори Фонду мають рівні права.

Яка мінімальна сума інвестиції до Фонду? Якою валютою можна оплатити вартість цінних паперів фонду?
Мінімальна сума коштів, яку інвестор може вкласти у фонд, як правило, дорівнює вартості одного цінного паперу фонду. Вартість сертифіката або акції можна довідатись на сайті КУА або за тел. (044)502-00-77. Оплата вартості цінних паперів фонду провадиться у гривнях.

Яку мінімальну кількість цінних паперів може придбати інвестор?
Мінімальна кількість цінних паперів фонду, яку може придбати інвестор, зазначено в проспекті емісії кожного фонду. Так, наприклад, по фонду "ТАСК Український капітал" інвестор може придбати мінімум 1 інвестиційний сертифікат (п.5.11 - проспекту емісії зазначеного фонду), а по фонду "ТАСК Універсал", мінімальна кількість - 10 інвестиційних сертифікатів (п.5.12 - проспекту емісії зазначеного фонду).

Чи є обмеження по сумі при покупці інвестиційного сертифіката?
Обмеження встановлюються тільки по кількості цінних паперів, яка купується. Див. пункт вище.

Чи можна відіслати заявку на придбання цінних паперів фонду і анкету поштою?
Можна, разом із копіями ідентифікаційних документів (для фізичної особи - це паспорт і довідка про присвоєння коду). Ви також можете передати Заявку та анкету по електронній пошті або по факсу. Оригінали цих документів Ви передасте нам у момент підписання Договору купівлі-продажу ЦП.

Як докупити цінні папери фонду?
Необхідно просто подати заявку на придбання ЦП. Анкету, копії паспорта та коду в цьому випадку подавати не потрібно.

Чи можу я регулярно одержувати відсотки або дивіденди від ПІФ "ТАСК Український Капітал"?
Ні, оскільки "ТАСК Український Капітал" є інтервальним пайовим інвестиційним фондом, виплата відсотків і дивідендів по його інвестиційних сертифікатах не передбачена (ст. 26 ЗУ "Про ІСІ" № 2299-ІІІ від 15.03.01). Інвестор одержує дохід тільки при продажі інвестиційних сертифікатів.

Яка процедура отримання грошей при продажі ЦП Фонду?
Гроші при викупі цінних паперів фонду Компанією з управління активами зараховуються на банківський рахунок інвестора, зазначений у заявці на продаж інвестиційних сертифікатів.

Коли я зможу одержати гроші, що належать мені від продажу цінних паперів фонду?
Відповідно до Проспекту емісії фонду, а також ст.44 ЗУ "Про ІСІ", строк між подачею учасником заявки на викуп інвестиційних сертифікатів або акцій фонду і здійсненням грошових розрахунків з ним не повинен перевищувати 7 календарних днів.

Скільки часу займає оформлення придбання ЦП?
Законом передбачений строк не більше 7 календарних днів між оплатою інвестором коштів відповідно до заявки на придбання цінних паперів і датою реєстрації інвестора в реєстрі власників цінних паперів.

Якщо я втрачу виписку з реєстру, мої цінні папери пропадуть?
Ні, не пропадуть. Підтвердженням того, що ви власник своїх ЦП, є запис у реєстрі, а з ним нічого не трапилось.

Чи можна подарувати цінні папери фонду?
Так, це можливо. Але оскільки інвестиційні сертифікати або акції фонду є іменними цінними паперами, то для дарування необхідно забезпечити заміну імені власника цього ЦП. Це можливо зробити за допомогою брокера.

Чи можна продати цінні папери фонду третій особі?
Так, але це можна зробити тільки через ліцензованого брокера. Участь брокера необхідна відповідно до п.9 ст.17 ЗУ "Про Цінні папери та Фондовий ринок" № 3480-IV від 23.02.2006р.

Що я можу робити зі своїм інвестиційним сертифікатом - продати, подарувати, залишити в спадщину?
Інвестиційні сертифікати в Україні відносяться до групи пайових цінних паперів (ст. 3 п. 5 Закон України "Про цінні папери та фондовій ринок" ). Цінні папери - це об'єкти цивільних прав (ст. 177 Цивільного кодексу України). Стаття 178 Цивільного кодексу України: "Об'єкти цивільних прав можуть вільно відчужуватися або переходити від однієї особи до іншої в порядку правонаступництва чи спадкування або іншим чином, якщо вони не вилучені з цивільного обороту, або не обмежені в обороті, або не є невід'ємними від фізичної чи юридичної особи".
Таким чином, інвестиційні сертифікати, які Вам належать, можна продавати, дарувати, залишати в спадщину.

Хто може здійснювати операції з цінними паперами інвестиційного фонду? Яким чином складається доручення?
Операції з цінними паперами можуть провадитись тільки власником цінних паперів або третьою особою при наявності доручення. Доручення складається у нотаріуса або безпосередньо в пункті прийому заявок.

Чи можу я поміняти цінний папір одного фонду на цінний папір іншого фонду в рамках однієї КУА?
Відповідно до Регламентів фондів, цінні папери фондів можуть бути конвертовані в інші цінні папери фондів в управлінні однієї компанії в порядку, визначеному чинним законодавством. Але, на жаль, на сьогоднішній день немає нормативних документів, що регламентують це питання.

Кому дістануться гроші у випадку моєї смерті? Чи потрібно вказувати інвестиційні сертифікати або акції фонду у заповіті?
В разі смерті, інвестиційні сертифікати або акції фондів, як цінні папери, підлягають спадкоємству поряд з іншим майном фізичної особи за заповітом або в порядку черговості.

Чи можна вкласти у фонд долари США або іншу валюту?
Ні, за законами України, будь-які розрахунки всередині країни провадяться винятково в національній валюті.

Скільки орієнтовно буде коштувати цінний папір інвестиційного фонду через деякий час?
Ні КУА, ні держава не можуть давати гарантій або цінових орієнтирів відносно майбутньої вартості цінних паперів. Вартість ЦП залежить від ситуації на ринку і може як збільшуватись, так і зменшуватись.
Інвестиційні фонди є гарним інструментом для вкладення коштів, однак вимагають від вкладників певного терпіння. Фондовий ринок - мінливий, тому вартість ЦП ІСІ іноді може знижуватись, але ТОВ "КУА "ТАСК-ІНВЕСТ" робить все від неї залежне, щоб її клієнти стабільно одержували гідний дохід.

Чи є термін дії фонду та що відбувається при закінченні діяльності фонду?
Термін дії є тільки у закритих фондів. Інтервальні та відкриті фонди - безстрокові.

Що відбудеться з майном фонду, якщо він припинить своє існування?
Все майно буде реалізовано, а отримані від його реалізації кошти будуть розподілені серед інвесторів фонду.

Що відбувається з активами фонду, якщо Компанія з управління активами збанкрутувала?
Майно інвестиційного фонду не є майном Компанії з управління активами і не використовується для погашення її боргів і зобов'язань при банкрутстві. У випадку банкрутства або ліквідації КУА, керування Фондом, за рішенням Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку переходить до тимчасового КУА доти, поки інвестори Фонду не виберуть нову КУА.

Що відбудеться, якщо будуть подані заявки на викуп усіх цінних паперів фонду?
Всі заявки будуть задоволені.

Чи може ІФ переїхати, не попередивши інвесторів?
Інвестиційний фонд нікуди переїхати не може, оскільки ІФ - це всього лише майновий комплекс, тобто інвестиційний портфель. Переїхати може Компанія з управління активами. Свої нові координати Компанія зобов'язана повідомити Наційональній комісії з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР), зберігачеві, Державній податковій інспекції та, обов'язково, відобразити цю інформацію на своєму сайті. Інвесторів попереджати при цьому необов'язково. Тому, у випадку зміни адреси КУА, її можна довідатись у кожній із цих організацій або на сайті компанії.

Як можуть відобразитися на вартості ЦП можливі зміни на валютному ринку (наприклад, ріст/падіння курсу долара)?
Зміна курсу може вплинути на вартість ЦП фонду в тому випадку, якщо фонд має валютні позиції. Зараз це можуть бути тільки депозити в доларах або євро, тому що купити цінний папір іноземного емітента в даний момент технічно неможливо.





Андеррайтинг








ТАСК-ІНВЕСТ
Україна, 01001, Київ
пров. Рильський, 6, 6 поверх
Телефон: (044) 502-00-77
Факс: (044) 502-00-78
Веб-сайт: www.task.ua
Эл. пошта: info@task.ua
Інвестиції з розумом!
 

Усі права на сайт - власність ©ТАСК, 2005-2009
Розроблено ©J.K.®Design, 2006-2009.